Jakie są ryzyka związane z korzystania z DeFi?

Oct 6, 2021 3 min read

DeFi usuwa większość zagrożeń związanych z tradycyjnymi finansami ze względu na radykalnie odmienną konstrukcję. Ponieważ protokoły DeFi są zaimplementowane w publicznych łańcuchach bloków, a kod jest open source, nie musisz martwić się o kwestie przejrzystości, ponieważ każdy może zobaczyć kod i ilość płynności zablokowanej w każdym protokole.

Nie oznacza to jednak, że DeFi jest wolne od ryzyka, ale po prostu, że ryzyko związane z DeFi jest inne niż w przypadku tradycyjnych finansów.

Oszustwa w DeFi

Oszustwa są powszechnym zjawiskiem w Internecie, a DeFi nie jest wyjątkiem. Najważniejszym rodzajem są ataki phishingowe, w których oszust nakłania Cię do przekazania klucza prywatnego lub zdeponowania środków na czymś, co wygląda jak legalny protokół pożyczkowy lub DEX. Pamiętaj, że ponieważ DeFi nie jest scentralizowane, każdy może utworzyć adres i witrynę blockchain, które wyglądają jak legalny protokół.

Aby chronić się przed atakami typu phishing, zawsze upewnij się, że odwiedzasz właściwy adres URL i nigdy nie klikaj linków w wiadomościach e-mail z nieznanych adresów. Oszuści mogą być bardzo kreatywni i często wysyłają do Ciebie e-maile z informacją, że Twoje fundusze są zagrożone, chyba że przekażesz swoje klucze prywatne. Takie e-maile są zawsze złośliwe – nikt nigdy nie poprosi o Twój klucz prywatny lub frazę początkową, chyba że zamierza ukraść Twoje krypto!

Należy również uważać na wszelkie linki znalezione w mediach społecznościowych, chyba że jest w 100% jasne, że strona jest oficjalną stroną projektu. Oszuści często tworzą strony w mediach społecznościowych, które wyglądają identycznie jak oficjalna strona, i wykorzystują je do nakłaniania ludzi do wysyłania im środków, obiecując nagrody lub nagrody.

Ryzyko likwidacji

Jak wspomniano wcześniej, protokoły pożyczek/lokat DeFi są zwykle nadzabezpieczone, co oznacza, że ​​musisz zablokować większą wartość zabezpieczenia niż wartość Twojej pożyczki. Jest to zrozumiałe ze względu na zmienność kryptowalut, ale należy pamiętać, że współczynnik zabezpieczenia (stosunek wartości zabezpieczenia do maksymalnej wartości kredytu) oraz wartość aktywów zabezpieczających mogą się zmieniać, a zwłaszcza ta ostatnia może gwałtownie się załamać.

Na przykład, gdy cena etheru załamała się w marcu 2020 r., zlikwidowano rekordową liczbę pożyczek. Aby uchronić się przed tym potencjalnym niebezpieczeństwem podczas zaciągania pożyczek, musisz mieć wystarczające zabezpieczenie, aby nawet gwałtowny spadek cen nie doprowadził do likwidacji, co można osiągnąć, mając jako zabezpieczenie wiele aktywów (chociaż nie jest to jeszcze dostępne we wszystkich protokoły). Jeśli chodzi o pożyczanie, istnieje mniejsze ryzyko, z których większość ma związek z błędami lub exploitami w inteligentnych kontraktach używanych przez protokół.

Ryzyko protokołu

Podczas gdy protokoły DeFi są zazwyczaj open source i każdy może przeprowadzić audyt kodu, nie zawsze możesz być pewien, że ktoś już miał z tym problem. Najlepiej trzymać się projektów, które przeszły gruntowne audyty, ale nawet wtedy trzeba pamiętać, że zawsze istnieje szansa, że ​​błąd przeszedł przez kontrolę.

Jednym z przykładów exploita w DeFi był Cover, zdecentralizowany protokół ubezpieczeniowy. 28 grudnia 2020 r. haker znalazł błąd w kodzie, który umożliwiał wybicie nieskończonej liczby tokenów. Ponieważ haker użył tego do wybicia 40 trylionów tokenów, cena spadła o 95% w ciągu kilku godzin.

Chociaż korzystanie z zaufanych i kontrolowanych protokołów może znacznie zmniejszyć ryzyko związane z inteligentnymi kontraktami, nadal warto o tym pamiętać. Jak w przypadku każdej formy inwestowania, nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz stracić. Ryzyko związane z najlepszymi protokołami jest prawdopodobnie tak małe, jak ryzyko załamania się fiducjarnego systemu monetarnego (tak, to może i się zdarza), ale nie są one całkowicie nieobecne. Oczywiście, ponieważ DeFi zyskuje coraz większą popularność, możemy spodziewać się, że będzie coraz więcej dokładnych audytów, a ryzyko stanie się niezwykle małe, nawet w przypadku nowszych protokołów.

Great! Next, complete checkout for full access to Stake DAO Academy.
Welcome back! You've successfully signed in.
You've successfully subscribed to Stake DAO Academy.
Success! Your account is fully activated, you now have access to all content.
Success! Your billing info has been updated.
Your billing was not updated.