DeFi устраняют большинство рисков, связанных с традиционными финансами, благодаря их радикально отличающейся концепции. Так как протоколы DeFi работают на публичных блокчейнах и обладают открытым исходным кодом, в них меньше проблем с прозрачностью, потому что все могут просмотреть код и суммы ликвидности, заблокированные в каждом протоколе.
Тем не менее, это не значит, что в DeFi совсем нет рисков. Это значит скорее то, что риски, сопряженные с DeFi, отличаются от рисков в традиционных финансах.
Скамы в DeFi
Скамы (или мошенничество на русском, но слово "скам" употребляется гораздо чаще) широко распространены в интернете, и DeFi не стали исключением. Больше всего распространены фишинговые атаки, в которых скамеры (мошенники) обманным путем заставляет вас отдать ваш приватный ключ или вложить фонды во что-то, похожее на протокол займов или легальную DEX. Не забывайте, что, так как DeFi не централизованы, кто угодно может создать адрес в блокчейне и веб-сайт, похожий на легальный протокол.
Чтобы защититься от фишинговых атак, всегда удостоверяйтесь, что вы переходите по правильной URL и никогда не кликайте по ссылкам в электронных письмах, приходящих с неизвестных адресов. Скамеры могут быть очень изобретательными, они часто посылают письма, в которых говорится, что ваши фонды будут в опасности, если вы не передадите им ваши приватные ключи. Такие письма всегда вредоносные. Никто никогда не попросит у вас ваш приватный ключ, только если он не намеревается украсть ваши криптовалюты!
Также нужно быть осторожным со ссылками, которые вы находите в социальных сетях, только если вы с точностью не уверены, что это официальная страница проекта. Скамеры часто создают страницы социальных сетей, которые выглядят идентично официальной странице, и используют их, чтобы обманывать людей, заставляя их отправлять им средства, обещая какие-то раздачи или награды.
Риски, связанные с ликвидацией
Как было сказано выше, протоколы займов и кредитования в DeFi как правило используют чрезмерно большие залоги. Это значит, что вы должны блокировать большую ценность в коллатерале, чем ценность вашего долга. Если это и можно объяснить волатильностью криптовалюты, то нужно все же помнить, что коэффициент коллатерализации (соотношение между ценой гарантии и максимальной ценой долга) и цена активов в залоге могут измениться, и прежде всего, что последний может быстро обвалиться.
Например, когда цена Эфира обвалилась в марте 2020 года, было ликвидировано рекордное количество займов. Чтобы защититься от потенциальной опасности при взятии займов, нужно обладать достаточным коллатералом, чтобы даже в случае быстрого обвала цены это не повлекло за собой ликвидацию. Это можно сделать, имея множество активов в качестве залога (хотя во многих протоколах пока еще нет такой возможности). Риски, связанные с кредитами, в свою очередь меньше, большинство из них связаны с багами или эксплойтами в смарт-контрактах, которые используются в протоколе.
Риски, связанные с протоколом
Даже при том, что протоколы DeFi, как правило, обладают открытым исходным кодом, и кто угодно может провести аудит кода, вы не можете всегда быть уверены в том, что кто-то уже этим озаботился.
Лучше всего придерживаться проектов, которые уже прошли через основательный аудит. Однако, даже в этом случае вы должны помнить, что всегда есть вероятность, что какой-нибудь баг просочится через контроль.
Примером эксплоита в DeFi был случай с Cover, протоколом децентрализованного страхования. 28 декабря 2020 года хакер нашел баг в коде, который давал возможность минтинга бесконечного количества токенов. Хакер воспользовался этим, чтобы начеканить 40 квинтиллионов токенов, после чего их цена обвалилась на 95% за несколько часов.
Несмотря на то, что использование надежных и проверенных протоколов может значительно снизить риски, связанные со смарт-контрактами, всегда стоит помнить, что они существуют. Как и в любом другом способе инвестирования, никогда не вкладывайте больше, чем вы можете себе позволить потерять. Даже если риски в лучших протоколах скорее всего такие же низкие, как и риск обвала фиатной финансовой системы (да, это может случиться и случается), они не отсутствуют полностью. Конечно же, по мере распространения принятия DeFi, мы можем надеяться, что аудиты будут все более тщательными и риски станут крайне незначительными, даже в самых молодых протоколах.
